股指期貨順勢上攻 期指合約上漲均超過4%

業內呼吁限倉令“松綁”

“根本原因還是限倉導致的流動性缺失，這讓部分時點的多空力量失衡了，可以想象平時量都只有幾十手，突然來個1500手的空單，肯定會跌停的。”前述期指分析師坦言，“為什么沒有流動性，還是因為去年股災之后對期指上的限倉令導致的，是制度問題醞釀了這次‘異常交易’。”

去年8月至9月，中金所多次下發通知連續限制股指期貨客戶單個產品單日開倉量交易手數，直到9月7日，三大期指品種的非套保類持倉被限定為10手以內，而超過這一限倉量則將被認定為“日內開倉交易量較大” 的異常交易行為。

限倉令實施的2015年9月7日當天，IF1509、IC1509、IH1509三大主力合約成交量均縮小接近90%;自此期指成交量一直呈現低迷狀態。

限倉令下的低成交，所帶來的正是流動性的匱乏。有分析人士認為，5?31砸盤事件意味著期指市場流動性的缺乏，正在讓短時間內的單筆大筆下單給市場價格帶來更嚴重的扭曲。

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